목돈을 어디에 넣어둘지 고민하는 사람이 많아졌다. 예금 금리는 예전만큼 매력적이지 않고, 그렇다고 투자에 전부 넣기는 불안한 시기다. 그 배경에는 한국은행의 기준금리 동결 장기화가 있다. 2026년 5월 28일 회의에서도 기준금리는 연 2.5%로 유지되며, 여덟 차례 연속 동결이 이어졌다. 금리가 더 오르지도, 크게 내리지도 않는 애매한 구간이 길어지면서 "지금 돈을 어디에 넣어야 하는가"라는 질문이 더 중요해졌다. 이 글에서는 금리 동결 상황에서 예·적금을 어떻게 운용해야 하는지, 자금 성격별로 정리한다.
2026년 금리 상황을 먼저 이해하기
전략을 세우려면 현재 금리 환경을 정확히 파악해야 한다.
2026년 5월 기준 한국은행 기준금리는 연 2.5%다. 한국은행은 물가가 점차 안정될 것으로 보면서도, 높아진 환율과 국제유가 상승이 물가를 다시 자극할 수 있다는 점을 함께 고려해 동결 기조를 유지하고 있다. 소비자물가 상승률은 4월 기준 2.6%로 올라섰고, 한국은행은 올해 물가 전망을 2.7%로 상향 조정했다.
여기서 주목할 점이 있다. 물가 상승률(2.6%)이 기준금리(2.5%)와 비슷한 수준이라는 것이다. 은행 예금 금리에서 세금(15.4%)을 떼고 나면 실질 수익률이 물가 상승률에 미치지 못하는 경우가 생긴다. 즉, 단순히 예금에만 돈을 묶어두면 물가 상승으로 인해 실질 자산 가치가 줄어들 수 있다는 의미다.
실제 예금 금리를 보면, 2026년 4월 기준 예금은행의 신규취급액 저축성수신금리는 연 2.92%다. 시중은행 정기예금은 우대 조건을 모두 채워야 연 3.5% 안팎이고, 우대 없이는 2.5~2.9% 수준이다. 금리 동결이 길어지면서 예금만으로 자산을 크게 불리기 어려운 환경이 됐다.
금리 동결기, 예·적금 전략의 핵심 원칙
금리가 한 방향으로 움직이지 않는 동결기에는 자금을 한곳에 몰아넣기보다 성격별로 나누는 것이 핵심이다.
가장 먼저 해야 할 일은 자금을 세 가지로 구분하는 것이다. 첫째, 언제든 써야 할 수 있는 단기 자금. 둘째, 1~3년 안에 쓸 계획이 있는 중기 자금. 셋째, 장기간 묶어둘 수 있는 자금이다. 각 자금의 성격에 따라 적합한 상품이 다르다.
또 하나의 원칙은 금리 방향에 대비하는 것이다. 현재 시장에서는 향후 금리 인하 가능성이 자주 언급된다. 만약 금리가 인하되면 예금·적금 금리도 함께 낮아진다. 따라서 장기간 묶어둘 수 있는 자금이라면 지금의 금리를 고정하는 장기 고정금리 상품이 유리할 수 있다. 반대로 방향이 불확실한 단기 자금은 단기 상품으로 유연하게 운용하는 것이 좋다.
이 두 가지 원칙을 바탕으로, 자금 성격별로 어떤 상품을 활용할지 구체적으로 살펴본다.
단기 자금: 파킹통장과 CMA 비교
당장 쓸 수도 있는 비상금이나 단기 여유 자금은 묶어두기 어렵다. 이런 자금은 입출금이 자유로우면서도 이자를 받을 수 있는 상품에 넣어야 한다. 대표적인 것이 파킹통장과 CMA다.
파킹통장은 자유 입출금이 가능하면서 일반 입출금 통장보다 높은 금리를 주는 상품이다. 인터넷은행과 저축은행 상품의 금리가 상대적으로 높은 편이며, 저축은행 파킹통장은 예금자보호법 적용을 받아 1억 원까지 보호된다는 장점이 있다.
CMA는 증권사에서 운용하는 단기 금융상품으로, 파킹통장보다 높은 금리를 제공하는 경우가 많다. CMA는 종금형, RP형, 발행어음형, MMW형 등 여러 유형이 있는데, 이 중 예금자보호법 적용을 받는 것은 종금형뿐이다. RP형과 발행어음형은 예금자보호 대상이 아니므로, 운용하는 증권사의 안정성을 함께 고려해야 한다.
선택 기준은 명확하다. 안정성과 예금자보호를 최우선으로 한다면 파킹통장(특히 저축은행)이 적합하다. 더 높은 수익을 추구하고 증권사의 안정성을 신뢰할 수 있다면 CMA가 대안이 된다. 두 상품 모두 일반 입출금 통장에 돈을 방치하는 것보다는 분명히 유리하다.
중기·장기 자금: 정기예금과 적금 활용법
1년 이상 쓸 계획이 없는 자금이라면 정기예금이나 적금이 적합하다.
정기예금은 목돈을 일정 기간 맡기고 만기에 원금과 이자를 받는 상품이다. 금리 인하가 예상되는 국면에서는 지금의 금리를 고정할 수 있는 장기 정기예금이 유리하다. 가입 시 우대금리 조건을 꼼꼼히 확인하고, 본인이 충족할 수 있는 조건 위주로 상품을 선택해야 한다.
적금은 매달 일정 금액을 납입하는 상품으로, 목돈이 없지만 꾸준히 모으려는 사람에게 적합하다. 인터넷은행이나 상호금융의 특판 적금은 우대 조건을 채우면 정기예금보다 높은 금리를 받을 수 있는 경우가 있다. 다만 적금은 매달 납입하는 구조이므로, 표면 금리가 높아도 실제 이자 총액은 같은 금리의 정기예금보다 적다는 점을 이해해야 한다.
예금자보호 한도가 2026년부터 1억 원으로 상향된 점도 활용할 수 있다. 한 금융기관에 1억 원까지 보호되므로, 목돈을 여러 금융기관에 나눠 예치하면 안정성과 금리를 동시에 챙길 수 있다.
금리는 매주 변동되므로, 가입 전 은행연합회 소비자포털이나 금융 비교 플랫폼에서 실시간으로 최신 금리를 비교하는 것이 필수다.
예·적금만으로 부족할 때 함께 볼 선택지
금리 동결기에는 예·적금만으로 물가 상승률을 따라잡기 어려운 경우가 있다. 이때 절세 계좌와 안전자산을 함께 활용하면 실질 수익률을 높일 수 있다.
ISA 계좌를 활용하면 예금, 적금, ETF 등을 한 계좌에서 운용하면서 비과세 혜택을 받을 수 있다. 같은 예금 이자라도 ISA 안에서 받으면 비과세 한도까지 세금이 없고, 초과분도 9.9% 분리과세가 적용되어 일반 계좌(15.4%)보다 세 부담이 낮다. 2026년에는 ISA 납입 한도가 연 4,000만 원으로 확대되어 활용도가 더 커졌다.
조금 더 적극적으로 운용하려는 경우, 안정성이 높은 채권형 ETF나 배당주를 일부 편입해 예·적금과 병행하는 방법도 있다. 다만 이런 상품은 원금이 보장되지 않으므로, 본인의 위험 허용 수준을 먼저 점검해야 한다.
중요한 것은 자금을 한곳에 몰아넣지 않는 것이다. 단기 자금은 파킹통장과 CMA로 유동성을 확보하고, 중장기 자금은 정기예금과 ISA로 나누어 운용하며, 일부는 안전자산에 배분하는 방식이 금리 동결기에 적합한 접근이다.
금리가 한동안 크게 움직이지 않는 환경에서는 큰 수익을 노리기보다, 세금을 줄이고 자금 성격에 맞는 상품을 배치하는 것이 현실적인 전략이다. 예·적금은 여전히 자산 관리의 기본이지만, 동결기에는 어떻게 나누어 운용하느냐가 실질 수익률을 좌우한다.
이 글은 2026년 5월 기준 금리 환경을 토대로 작성됐습니다. 금리와 금융상품 조건은 수시로 변동되므로, 가입 전 한국은행, 은행연합회 소비자포털 및 각 금융기관의 최신 금리를 반드시 확인하시기 바랍니다.